-
-
-
-
-
-
-
[증시 인사이트] 트럼프 '반도체 100% 관세' 韓기업에는 호재?
![[증시 인사이트] 트럼프 '반도체 100% 관세' 韓기업에는 호재?](https://img.biz.sbs.co.kr/upload/2025/08/08/LIE1754637479166.jpg)
등록일2025.08.08
■ 머니쇼+ &'증시 인사이트&' - 황유현 신한투자증권 PB팀장 오늘(8일) 국내증시, 양 시장 혼조 출발했는데요. 코스피는 오후 들어 하락 폭을 키웠지만 3200선은 사수했고, 코스닥은 808선에서 등락 보이다 상승 마감했습니다. 황유현 신한투자증권 PB팀장님 모시고 이야기 나눠보겠습니다. Q. 어제였죠. 8월 7일, 트럼프 대통령의 &'관세 폭탄&'이 결국 발효됐는데요. 그런데 코스피는 오히려 3,200선을 다시 밟았습니다? 불확실성 해소로 받아들여진 걸까요? 어떻게 보셨어요? - 상호 관세 발효, 불확실성 해소 효과로 평가 - 트럼프 &'반도체 100% 관세&' 한국엔 오히려 호재 - 삼성·SK, 미국 내 공장 투자로 관세 면제 기대 - 애플 1000억 달러 투자계획, 반도체주 상승 촉진 - 트럼프 관세 면제 시사, 한국 반도체 대박 호재 - 연준 위원들 9월 금리 인하 발언에 기대감 상승 - 중국 7월 수출입 모두 전년 대비 증가 기록 - 뉴욕증시 혼조세, 나스닥만 기술주 상승 견인 Q. 트럼프 대통령이 반도체에 최대 100% 관세를 매기겠다고 나섰죠. 그런데 삼성전자·SK하이닉스엔 오히려 &'호재&'라는 평가도 있어요? 오히려 한국 반도체엔 &'기회&'가 될 수 있다는 말, 무슨 말일까요? - TSMC, 美 반도체 100% 관세 면제받아 주목받아 - 대만 당국, 미국 내 공장 보유한 TSMC 면제 확인 - 삼성·SK하이닉스도 미국 투자 관세 면제 가능성 - 트럼프 &'미국 내 투자 시 관세 부과 않겠다&' 밝혀 - 국내 반도체 업계, 관세 불확실성에 촉각 기울여 - 관세 면제, 미국 반도체 공급망 안정화에 긍정적 Q. 삼성전자와 SK하이닉스, 둘 다 반도체 대표주인데 요즘 주가는 정반대 흐름을 보이고 있어요? 골드만삭스에 이어 국내 증권사까지 줄줄이 SK하이닉스 매도 의견을 내고 있는데 어떻게 봐야 할까요? - 7월 들어 삼성·하이닉스 주가 극명한 디커플링 현상 - 외국인, 상반기와 반대로 삼전 집중 매수·하닉 순매도 - 삼성전자, HBM4 납품 기대감으로 주가 반등 시작 - SK하이닉스, 골드만삭스 매도보고서로 투자심리 위축 - 삼성전자 파운드리, 애플·테슬라 대규모 계약 성과 - 증권사들, SK하이닉스 HBM 가격 하락 우려 제기 - AI 분석, 삼성전자 투자심리 중립 → 긍정 전환 - SK하이닉스 투자심리 보수적 기조로 변화 시작 Q. 카카오가 이번 2분기 실적은 매출과 영업이익 모두 &'분기 최대치&'를 기록했는데요. &'어닝 서프라이즈&'로 주가가 2거래일 간 15% 넘게 오르기도 했는데 이번 반등, 이벤트일까요? 아니면 &'진짜 회복&'의 시작일까요? - 카카오, 2분기 매출 2조 283억원 역대 최대 - 카카오, 영업이익 1859억원, 전년 대비 39% 급증 - 카카오 플랫폼 부문 매출 10% 증가, 1조 552억원 - 카카오, 선물하기·톡딜 등 커머스 매출 10% 성장 - 카카오, 모빌리티·페이 포함 플랫폼 기타 매출 21%↑ - 카카오, 콘텐츠 부문 매출 7% 감소, 게임 부진 영향 - 카카오, 영업비용 2% 감소로 이익률 9.2% 달성 - 카카오톡 대대적 개편, AI 서비스 순차 출시 예고 Q. 간밤 뉴욕증시는 이야기해 볼게요. &'트럼프 상호관세&'가 시행 첫날이었는데 혼조세로 마감했어요? 투자자들이 일단 두고 보자고 생각하는 걸까요? - 뉴욕증시, 상호관세 발표 첫날 혼조세 마감 - 다우·S&&P500 소폭 하락, 나스닥 최고치 경신 - 트럼프, 반도체 관세 면제 조건 언급에 기술주 강세 - AMD 등 반도체주 5% 상승, 반에크 ETF 1% 올라 - 상호관세 발효에 증시는 대체로 관망 환경 유지 - 백악관 미란 연준 이사 지명 소식에 저가 매수 확대 Q. 어제 트럼프 대통령이 인텔 CEO 립부 탄을 향해 &'중국과 가깝다, 당장 떠나라&'는 압박을 퍼부었죠. 덕분에 반도체 업종 중 인텔만 하락했는데 이제는 &'실적&'보다 &'안보&'가 주가를 더 좌우하는 시대일까요? - 인텔 CEO &'중국 연계&' 의혹, 정치권 파장 - 트럼프 &'인텔 CEO 즉시 사임해야&' 압박 - 공화당 의원, 탄 CEO 중국 지분 보유 지적 - 인텔 CEO, 수출통제 위반 혐의 논란 가중 - 의회, 인텔에 구체적 중국 투자 내역 질의 - 인텔 &'국가안보 최우선&' 반박, 의혹 미해소 - 트럼프, CEO 사퇴로 국가안보 문제 확대 - 인텔 &'CHIPS법&' 보조금 수령, 논란 더해 - CEO 리스크, 미국 반도체 신뢰도 타격 우려 Q. 트럼프 대통령이 스티븐 미란 CEA 위원장을 연준 이사로 공식 지명했습니다. 이로써 연준 내 비둘기파가 최소 3명으로 늘었는데요. 9월 금리 인하 기대감, 이제는 현실이 되어가는 걸까요? - 트럼프, Fed 이사직에 스티븐 미란 공식 지명 - 미란, 내년 1월까지 연준 이사 임기 수행 예정 - 미란, 트럼프 관세 정책 핵심 설계자로 알려져 - 이번 지명으로 통화 완화 성향 이사 최소 3명 확보 - 미란, 연준 &'집단사고&' 비판한 &'미란 보고서&' 작성자 - 미란 지명, 9월 금리 인하 논의에 힘 실을 전망 - 아드리아나 쿠글러 후임으로 임시 이사직 맡아 - 트럼프 &'미란 박사, 세계 경제 분야 전문성 뛰어나&' - 스콧 베선트 재무장관, 차기 연준 의장 선출 절차 착수 - 크리스토퍼 월러, 차기 연준 의장 유력 후보로 부상 Q. 간밤 미국채 수익률이 일제히 뛰었죠. 10년물 4.25%, 2년물 3.73%, 특히 10~30년물 역전 폭은 더 깊어졌습니다. 게다가 30년물 응찰률·간접 낙찰률이 모두 하락했는데…미국채 수요 둔화, 본격화 신호일까요? - 美 재무부 420억 달러 10년물 국채 입찰 수요 저조 - 낙찰 수익률 4.255%, 시장 수익률보다 1.1bp 높아 - 입찰 후 10년 수익률 장중 4.28%까지 상승 - 7월 고용 부진, 연준 금리 인하 기대 확산 영향 - 9월 기준금리 인하 가능성 85%까지 상승 전망 - 미국재무부, 30년물 입찰 응찰률 227% 기록 - 해외투자자 간접 낙찰률 59.5%, 전월 대비 하락 - 야간 거래서 3년·10년 국채선물 가격 소폭 하락 - 3·10년 스프레드 확대, 10·30년 역전폭도 벌어져 Q. 미국 주간 실업보험 청구 건수가 22만 6천 건으로 예상보다 많았습니다. 고용·제조업·서비스업 지표가 줄줄이 악화 중인데, 소비자 기대 인플레이션은 1년·5년 모두 상승했어요. 이 상충된 흐름, 어떻게 해석해야 할까요? - 지난주 미국 신규 실업수당 청구 22만6천 건 - 청구 건수 7천 건 늘어, 시장 예상 상회 - 계속 실업수당 청구 3년 8개월 만에 최고치 - 美, 장기 실업자 증가, 새 일자리 찾기 어려워져 - 美, 7월 비농업 고용 증가폭 전망 밑돌아 부진 - 美, 5·6월 고용 증가폭도 큰 폭 하향 조정 - 트럼프 관세 정책, 기업 신규 채용 위축 영향 - 실업수당 청구 추세적 증가 여부 주목 필요 - 미국 고용시장 둔화 신호에 투자자 불안 확대 - 고용 지표 악화로 경기 둔화 우려 깊어져 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)
[어제장 오늘장] 삼성전자, 애플에 반도체 칩 공급에 '7만전자' 회복
![[어제장 오늘장] 삼성전자, 애플에 반도체 칩 공급에 '7만전자' 회복](https://img.biz.sbs.co.kr/upload/2025/08/08/ZaW1754609303192.jpg)
등록일2025.08.08
■ 머니쇼 &'어제장 오늘장&' - 장연재 코스피가 다시 3200선을 회복했습니다. 지난주 급락분의 80% 정도를 만회해 냈습니다. 어제(7일)는 반도체의 힘이 굉장히 컸습니다. 트럼프 대통령이 반도체에 100%의 관세를 부과하겠다고 밝혀 시장 우려가 컸었지만, 우리나라는 최혜국 대우를 약속받았다는 보도. 삼성전자의 애플 파운드리 공급 계약 체결 소식까지 더해지며 반도체 투톱의 지수 상승 기여도가 컸습니다. 반도체가 끌어주고, 여기에 실적주가 밀어주는 좋은 흐름, 오늘(8일)까지도 유지될 수 있을까요? 어제장 복기하면서 오늘 장 투자포인트 체크하시죠. 코스피 0.9% 상승해 3227선. 5거래일 만에 3220선을 회복했습니다. 코스닥도 0.3% 올라 805선에서 거래를 마쳤습니다. 반도체 관련 뉴스들이 지수에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 코스피는 기관이 지수 상승세를 이끌었습니다. 1100억 원 가까이 순매수했습니다. 반면 외국인 171억 원 팔아 냈습니다. 4거래일 만에 방향을 바꾼 모습이었습니다. 개인도 2000억 원 넘게 팔아 냈습니다. 코스닥 시장에선 메이저 수급 주체 양매도가 나타났습니다. 외국인이 558억 원 순매도했고, 기관도 220억 원 팔자 포지션 취했습니다. 개인만 홀로 900억 원 넘게 순매수하며 지수를 방어했습니다. 코스피 시총 상위종목들 흐름은 섹터별로 엇갈렸습니다. 반도체와 조선 대표주는 강했고 바이오, 방산, 원전주는 내렸습니다. 삼성전자, 애플에 반도체 칩을 공급하기로 하면서 7만전자 회복했고 SK하이닉스도 1.3% 상승했습니다. 더불어 HD현대중공업도 1.8% 올랐습니다. 코스닥 시총 상위단은 대체로 약했습니다. 파마리서치, 레인보우로보틱스, 휴젤만 상승했는데 휴젤은 긍정적인 증권가 보고서에 5% 넘게 뛰었습니다. 반면 이번 주 상승세를 이어가던 에코프로형제가 4거래일 만에 반락했습니다. 환율은 내렸습니다. 정규장 마감 시간 달러 기준 8원 30전 하락해 1381원 20전에 거래를 마쳤습니다. 미국의 금리 인하 기대가 커진 영향입니다. 다만 야간거래에서는 위쪽으로 방향을 틀었습니다. 미국 연방준비제도 크리스토퍼 월러 이사가 유력한 차기 의장 후보로 부상했다는 소식에 달러가 강세를 보인 영향입니다. NDF 달러-원 1개월물은 오늘 새벽 6시 기준 1383원 70전을 기록했는데요. 오늘 환율 상승 출발할 가능성이 높겠습니다. 어제 장, 반도체의 힘이 가장 컸고, 그다음은 카카오였습니다. 오랜만에 카카오 얘기를 하게 되네요. 카카오가 여러 악재에 허덕일 것이라는 증권가의 예상을 깨고 분기 기준 역대 최대 기록을 세우며 주가가 12% 가까이 급등했습니다. 2분기 매출은 2조 283억 원으로 전년 동기 대비 1.2% 증가했고, 같은 기간 영업이익은 1859억 원으로 38.8%나 확대됐습니다. 카카오는 카카오톡을 기반으로 사업을 전개하는 톡비즈 매출이 크게 올랐는데, 이에 증권가에서는 카카오에 대한 긍정적인 전망을 내놨습니다. DB증권과 대신증권이 카카오 목표주가를 각각 8만 원, 7만 5000원으로 상향 조정했습니다. DB증권은 카카오 실적은 준비됐고, 이제 AI를 활용한 수익화 모델을 기대해 볼 수 있다며 매수 의견을 유지했고요. 대신증권은 톡비즈 본업의 매출 성장이 주가 상승을 이끌 것이라고 밝혔습니다. 그리고 한국투자증권도 카카오가 뚜렷한 방향성을 나타내고 있다며 연말까지 편안하게 들고 갈 것을 추천했습니다. 하나증권에서는 매수 의견을 유지하면서도 앱 전반의 피드형 개편에 대한 우려가 남아있다고 밝혔는데요. 깜짝 실적을 낸 카카오에 대한 증권가 의견, 투자하실 때 참고하시죠. 오늘 일정입니다. 일본은행 7월 금정위 보고서가 나오고요. 내일(9일)은 중국의 7월 CPI와 PPI, 경제지표들이 발표될 예정입니다. 오늘도 2분기 실적 발표가 이어집니다. 네이버, 롯데케미칼, CJ대한통운, 씨에스윈드, 달바글로벌 등이 실적을 공개합니다. 네이버는 방금 전 실적이 나왔습니다. 영업이익 5216억 원으로 전년 동기 대비 10.3% 증가한 것으로 나타났는데요. 카카오에 이어 네이버의 실적 발표 이후 주가 흐름 체크하시죠. 한편 어제 시간 외 거래에서는 우크라이나 재건 관련주가 강했습니다. 트럼프 미국 대통령과 푸틴 러시아 대통령의 정상회담 가능성이 커지자 관련주가 반응했습니다. 그럼 프리마켓 통해 개장 분위기 가늠해 보시죠. 간밤 뉴욕증시는 혼조였습니다. 나스닥만 최고가 기록했는데요. 미국에선 증시 랠리가 조금 지치기 시작하는 조짐을 보이고 있는데요. 국내증시 오늘까지 상승하면 지난 검은 금요일 폭락분을 거의 다 회복합니다. 빠르게 반등하고 있는 시장. 오늘 시장을 이끌어줄 섹터는 어디일지 머니쇼와 함께 찾아가시죠. 지금까지 어제장 오늘장이었습니다.
[증시전략] 미국, 국가별 상호관세 전격 발효…세계 경제 영향은?
![[증시전략] 미국, 국가별 상호관세 전격 발효…세계 경제 영향은?](https://img.biz.sbs.co.kr/upload/2025/08/08/b8M1754602541622.jpg)
등록일2025.08.08
■ 모닝벨 &'전문가 전화연결&' - 이주연 815 머니톡 이사 Q. 뉴욕증시 3대 지수는 혼조세로 마감했습니다. 다우와 S&&P500 지수가 장 초반 상승폭을 반납한 가운데, 반도체 랠리 덕에 나스닥만 소폭 올랐는데요. 오늘 장 움직임부터 짚어 주시죠? - 뉴욕증시, 상호관세 첫날 혼조 마감…나스닥 홀로 상승 - 상승 출발한 뉴욕증시…&'상호관세 지켜보겠다&' 투심 작용 - 다우·S&&P500 장 초반 상승폭 반납…반도체주는 랠리 - 美 국채금리 보합권…10년물 금리 4.24%선 움직임 - 반도체 관세 압박 불구 &'광범위한 예외 주겠다&' 기대 - 트럼프, 미국 내 반도체 생산 기업엔 관세 면제 시사 - 반도체주 강세…AMD 5.69%↑·엔비디아 0.75%↑ - 트럼프, 인텔 CEO 사임 압박…中 커넥션 논란 확산 - 일라이 릴리, 경구용 비만약 임상 실망에 14% 급락 - 노동시장 예의주시…계속 실업수당 청구 4년만 &'최대&' - 美 신규 실업수당 청구건수 22만 6천 건…예상치 웃돌아 - 관세 불확실성에 신규 채용 주저, 노동시장 전반적 둔화 - 뉴욕 연은 기대 인플레 상승…1년 3.1%·5년 2.9% - 트럼프, 스티브 미란 위원장을 임시 연준 이사로 지명 - 트럼프의 &'경제 책사&' 미란, 적극적인 금리인하 기대 - 트럼프 &'쿠글러의 잔여 임기를 채우고자 미란 임명&' - 보스틱 총재 &'관세 영향 일시적 전망에 대해 회의적&' - 차기 연준 의장 후보로 크리스토퍼 월러 이사 급부상 - 트럼프 측근들 &'월러, 연준 체계 전반에 이해도 깊다&' Q. 트럼프 행정부의 상호관세가 발효된 가운데 트럼프 대통령은 SNS에 &'수십억 달러가 들어오고 있다&'며 자찬을 했는데요. 세계 경제에 파장이 본격화되지 않을까 우려가 큰데요? - 미국, 국가별 상호관세 전격 발효…세계 경제 영향은? - 7일 자정 상호관세 부과 시작…트럼프는 &'장밋빛&' 전망 - 러트닉 美상무 &'관세 수입 매달 500억 달러 거둘 것&' - 트럼프 &'관세가 상상할 수 없을 만큼 美로 들어와&' - 최악은 피했지만…트럼프 관세 폭탄에 세계 경제 우려 - 美 소비자들, 수입품 구매 시 평균 18.6% 세금 부담 - 세계 무역 시스템 뒤집기 위해 4개월 격동의 시간 거쳐 - &'새 상호관세 부과 시작됐다…혼란 그 자체였다&' 평가 - 중남미 &'장기 저성장&' 돌입…멕시코 올 성장률 반토막 - 동남아·아프리카도 &'암울&'…&'초강대국만 영향력 확대&' - 트럼프 &'관세 들어온다&' 흥분…기업·소비자 부담 우려 - 美·中·EU 성장 둔화 가시화…&'추가 관세&' 꺼낼 수도 Q. 코스피는 삼성전자가 급등하면서 1% 가까이 올라 3220선에 안착했습니다. 우려했던 반도체 품목 관세는 면제 기대감이 퍼졌는데요. 주말을 앞두고 오늘 장 어떻게 대응해야 할까요? - 코스피, 삼성전자 강세에 3220선 안착…오늘 장은? - 튼튼한 韓증시…애플발 호재+중국 훈풍에 다시 3200선 - 코스닥, 개인 매수 속 4 거래일째 상승세…800선 사수 - 애플 &'미국 제조 프로그램&'…국내 기업들로 수혜 기대감 - 美 상호관세 발효 시점 오후 1시 1분 이후도 상승세 - 관세 발효 시점 기해 변동성 확대 경계…&'우려 선반영&' - 삼성전자, 애플에 반도체 칩 공급 소식…2.47% 급등 - &'미국 내 반도체 생산 기업은 관세 면제&'…불확실성 완화 - 기관, 유가증권서 1090억 원 순매수…지수 상승폭 키워 - 3 거래일 매수 기조 중단 외국인 팔자 전환…개인도 매도 - 삼성, 애플의 차세대 칩을 미국 파운드리 공장에서 생산 - &'반도체 100% 관세 부과&'…화웨이 등 中 기업 겨냥 - 미국 내 현지 투자 진행 중인 삼성·SK하이닉스엔 호재 - 중국 수출입 지표 예상치 상회, 코스피 지수 상승 견인 - 중국 내수 회복 기대감 고조…화장품·면세점·엔터주 강세 - 카카오·하이브 2분기 호실적에 급등…화장품주 동반 강세 - 국민주 부활하나…&'어닝 서프라이즈&' 카카오 관심 집중 - 2분기 영업익 1859억·매출도 2조 283억 분기 최대 - 플랫폼 성장세 주효…톡비즈·커머스가 광고 매출 견인 - 9월 카카오톡 서비스 전면 개편…주요 기능 고도화 추진 - 올 연말까지 &'카나나&' 등 AI 서비스 순차 출시 예정 - 화장품주 급등…호실적에 중국 관광객 급증 기대감 반영 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)
