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포춘 SK하이닉스 美 상장, AI 랠리 지속 여부 가늠할 시험대
등록일2026.07.06
인공지능(AI) 열풍 대표 수혜주 SK하이닉스의 미국 증시 상장이 AI 관련주 강세가 이어질지를 가늠할 중요한 시험대가 될 것이라는 미 언론 보도가 나왔습니다. 미 경제매체 포춘은 5일(현지시간) SK하이닉스의 상장이 860억달러 규모 스페이스X IPO만큼 거대한 규모는 아니지만, 향후시장 방향을 판단하는 중요한 바로미터가 될 수 있다고 보도했습니다. SK하이닉스는 오는 10일 나스닥 상장을 통해 약 290억달러를 조달할 예정인데, 계획대로 진행될 경우 외국 기업의 미국 증시 상장 가운데 최대 규모가 됩니다. 포춘은 하이닉스가 전세계 시장에서 파장을 일으킨 적이 있다고 상기시켰는데, 지난달 SK하이닉스가 AI 메모리 사업의 성장 속도를 늦출 계획이라고 언급하자, 급등세를 이어가던 한국 코스피지수는 역사상 다섯 번째로 큰 하루 낙폭을 기록했습니다. 이후 글로벌 증시도 동반 하락했고, 마이크론의 시장 예상치를 웃도는 실적 발표도 투자 심리를 되살리기에 충분하지 않았다고 매체는 설명했습니다. 포춘은 이란전쟁이 종전을 향해가며 유가와 국채금리가 하락하고, AI열풍이 한층 더 탄력받을 것으로 기대했지만, 투자자들이 기업들의 강한 실적에도 지속가능성에 의구심을 갖게 되었다고 지적했습니다. 캐피털이코노믹스는 주식시장의 큰 변동성을 우려하며 &'이러한 급락은 과거 아시아 외환위기, 닷컴버블, 글로벌 금융위기 같은 약세장에서만 나타났던 현상&'이라고 지적했습니다. 이어 &'이러한 변동성은 우리의 판단으로는 과도한 거품의 증거이며, 이번 상승세의 지속가능성에 의문을 제기한다&'고 우려했습니다. 하이퍼스케일러들의 투자 규모가 빠르게 증가해 내년 1조달러 전망까지 나오는데, 이들은 자사 현금흐름만으로 막대한 투자를 감당하기 어려워져 회사채 발행과 신규 주식 발행을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 지금까지 월가에서 이러한 공급을 충분히 흡수하고 있지만, 부채에 지나치게 의존하는 방식의 지속 가능성에 대한 우려도 커지고 있다고 포춘은 지적하면서 &'만약 하이퍼스케일러의 설비투자가 둔화한다면 반도체 시장 판도는 크게 바뀔 수 있다&'고 우려했습니다. 포춘은 이어 &'SK하이닉스는 한국에 두 개의 신규 생산공장을 건설하는 데 수천억 달러를 투자할 계획&'이라면서도 &'반도체 산업은 본래 호황과 불황이 반복되는 산업으로 유명한 만큼, 이러한 생산 능력 확대가 결국 공급 과잉을 초래할 가능성도 있다&'고도 지적했습니다. 한편, 뱅크오브아메리카(BofA)는 최근 보고서에서 스탠더드앤드푸어스(S&&P)500지수 연말 목표치 7,100을 재확인했는데, 이는 지난주 종가 대비 5% 하락을 의미합니다. BofA는 &'자사 약세장 지표들은 투기적 거래가 극단적인 수준에 이르렀음을 보여준다&'며 &'특히 높은 밸류에이션을 가진 종목들이 급격히 상승했는데, 이는 역사적으로 밸류에이션의 &'급격한 되돌림&'에 앞서 나타났던 현상&'이라고 말했습니다.
[증시전략] 증시 뒤흔든 메타發 쇼크 이후…AI 투자심리 어디로?
![[증시전략] 증시 뒤흔든 메타發 쇼크 이후…AI 투자심리 어디로?](https://img.biz.sbs.co.kr/upload/2026/07/06/QRb1783289175121.jpg)
등록일2026.07.06
■ 모닝벨 &'증시전략&' - 김민수 레몬리서치 대표 Q. 지난주 뉴욕증시는 반도체 피크아웃 우려가 부각되면서 반도체 업종의 극심한 변동성이 있었는데요, 메타 이슈나 오픈AI의 추론비용 절감 움직임 등 냉정한 분석이 필요해 보이는데, 어떻게 판단하고 계십니까? - AI 과잉 투자 우려, 반도체주 급격한 변동성…판단은? - 메타 클라우드 진출+오픈AI 비용절감+오라클 병목 경고 - AI 업황 피크아웃 우려 자극…나스닥 중심 급락세 연출 - 의심과 우려가 빚어낸 공포, 하락 촉발한 진원지 AI - 잉여 컴퓨팅 임대 이슈, AI 지속성 의심 싹트기 시작 - AI 피크아웃에 대한 의구심, 숫자로 해소해야 할 때 - 다가오는 실적시즌 통해 AI 설비투자 기조 재확인 必 - 메타 이슈의 본질은 AI 설비투자 방향성 해석에 달려 - 스페이스X, 앤트로픽·알파벳과 계약…AI 수요 폭발적 Q. 이번 주 미국의 AI데이터센터 업체 펭귄솔루션스의 실적도 반도체 투자심리를 가늠할 변수인데요, 7일에 나온다고 합니다. 어떻게 나올까요? - 엔비디아 핵심 파트너 펭귄솔루션스 실적 주시…전망은? - 7일 AI 데이터센터 업체 펭귄솔루션스 실적 발표 주시 - 펭귄솔루션스 실적 가이던스, 데이터센터 구축 수요 검증 - 하반기 설비투자 계획이 반도체 장세 방향성 결정 관건 - 펭귄솔루션스 2분기 실적 양호 시 강한 상승반전 예상 - 쇼크 수준만 아니라면 불확실성 해소+저평가 매력 부각 - 반도체 업황·실적 우려는 이미 주가에 상당 부분 선반영 Q. AI 랠리에 또 다른 변수로 메모리 기업 샌디스크의 분할 이슈입니다. 최근 주가 급락에도 분할 이야기가 솔솔 나옥 있는데요, 샌디스크 분할 가능성과 그에 따른 영향 짚어 주시죠? - 샌디스크, 주가 급락에도 주식 분할론 제기…영향은? - AI 메모리 랠리 또 다른 숙제, 분할은 접근성의 문제 - 샌디스크 분사 후 38달러→한때 2200달러대까지 폭등 - 14% 급락뒤에도 주가 1700달러대…개인 접근성 논란 - AI 저장장치 수요가 만든 초고가 주식…&'낸드 재평가&' - 주식분할은 대개 장기간 주가 상승 뒤 성장 자신감 시사 - 메모리 과잉 우려는 변수…낙관론 vs. 경계론 충돌 - 분사 기업 샌디스크의 첫 시험대…접근성-유동성 고민 Q. 이번 주 6월 FOMC 의사록에 국채 입찰이 예정돼 있죠. 금리 변동성을 좌우할 것으로 보입니다. 최근 고용보고서 쇼크로 금리인상 기대감이 조금은 완화됐는데 어떤 부분을 중점적으로 보면 될까요? - 美 고용보고서 쇼크 이후…6월 FOMC 의사록 내용은? - 8일 FOMC 의사록 공개, 워시 첫 회의 분위기 파악 - 연준 위원들, 인플레이션 경계심 크다면 &'매파적&' 재료 - 워시 의장 &'인플레 위험도 낮아졌지만 물가 너무 높다&' - 6월 서비스업 PMI 발표…美 서비스업 경기 파악 가능 - 6월 비농업 신규고용 5만7천명에 그쳐 예상치 밑돌아 - 연준 추가 긴축에 대한 압박 경감…국채금리·달러화 약세 Q. 그나마 뉴욕증시는 섹터 로테이션 영향으로 헬스케어, 소비재 등이 강세를 보이면서 시장을 받쳐주고 있습니다. 하반기 장밋빛 전망이 이어지고 있는데, 순환매 장세 속에서 어떤 전략이 필요할까요? - 월가 하반기 &'장밋빛 전망&'…높아진 실적 눈높이 관건? - 이익 폭발적 성장·AI 설비투자 슈퍼사이클 등 강세장 - 월가, &'AI 설비투자 슈퍼사이클&'의 중반부에 진입 - &'밸류에이션 부담보다 실제 실적 개선 속도 더 빠르다&' - 골드만, 올해 S&&P500 기업들 EPS 성장률 24% - 우려와 달리 美 기업들 펀더멘털 강력…&'거품 아니다&' - AI 인프라 투자, 비용 절감+생산성 향상으로 직결 - JP모건·뱅크오브아메리카는 신중…&'눈높이 너무 높아&' - BofA, 기술주·AI 관련주 &'과밀 거래&' 상태 우려 Q. 지난 금요일 국내증시를 한마디로 표현하자만 &'예측불허&'였습니다. 8천선을 회복 마감했지만, 장중 내내 급등락을 오가며 혼란스러웠는데요, 시장에 대한 판단 어떻게 해야 할까요? - 코스피 장중 내내 급등락, 개미 &'어리둥절&'…판단은? - 지난주 변동성 고조…8% 떨어졌다가 8천선 회복 마감 - 1.2% 상승 개장 뒤 -3% 하락→매수 사이드카 발동 - 롤러코스터 코스피 장중 고점-저점 차이는 역대 두 번째 - 외국인 순매도 맞서던 개인마저 2.3조 &'팔자&' 행보 - 기관 매수세 덕분에 삼전닉스 3거래일 만에 급반등 성공 - 기관 &'쇼핑&' 목록 1위·2위 SK하이닉스·삼성전자 - 삼성전자 -9%→+8%, SK하이닉스 -15%→+11% - 미국 기술주 약세에 하방 압력…낙폭 과대로 저가 매수세 Q. 삼성전자와 SK하이닉스가 급락을 딛고 강하게 반등하면서 상승세를 이어갈 수 있을지 관심이 큰데요, 59만전자·420만닉스 전망까지 나오고 있는데요? - 8%·10% 급등한 &'삼전닉스&'…추가 상승 이어질까? - 메타發 반도체 공급 부족에 대한 의구심 &'과도한 우려&' - &'국내 반도체 기초체력 견고하다&' 반론 속 낙폭 회복 - 장중 11%대까지 급락한 키옥시아 급반등…투심 회복 - 삼성전자 주가 1차 관전 포인트, 30만원대 안착 여부 - &'이번 조정은 펀더멘털 훼손보다 노이즈에 의한 것&' - 7일 삼성전자 잠정실적·10일 SK하이닉스 ADR 주시 - SK하이닉스 240만원대 유지 여부 주목…ADR 모멘텀 - 일각에선 신중론도…투자자예탁금 120조 원 아래로 감소 - 개인 매수 여력 약화 시 대형 반도체주 반등 탄력도 제한 - 단기 급등 부담…기관·외인 비중 조정 매도 반복될 수도 - 삼전닉스 2분기 최대 실적 예고…시장 컨센선스 부합 - &'2028년까지 장기화&' 반도체 공급 부족 모멘텀 가속 - 증권가 전망 59만전자·420만닉스 등 상승 추세 기대 Q. 드디어 내일(7일) 삼성전자 실적이 나옵니다. 관전 포인트 짚어 주시고, 실적 발표 전후 전략까지 말씀해 주시죠? - 7일 삼성전자 2분기 잠정실적 발표…관전 포인트는? - 2분기 실적시즌 개막…AI 관련 전반의 투자심리 좌우 - 삼전 2분기 실적 전망치 매출 169조·영업익 85조 - 삼성전자, 성과급 충당금 반영해도 역대급 실적 전망 - 하이퍼스케일러發 고점 논란 &'현시점 반영은 시기상조&' - 메모리 시장 350조 원 육박…삼성 매출 110조 원 기대 - HBM 등 AI 수요가 실적 개선으로 이이졌는지 관건 - 앞서 발표된 마이크론 실적 &'서프라이즈&'…기대감 고조 - 외국인 수급 변수…삼성 실적 확인 후 유입 재개 가능성 Q. SK하이닉스 미국 ADR 상장도 빅 이벤트입니다. SK하이닉스가 미국 시장에서 직접 평가받게 되면서 국내 본주에 대한 재평가 기대감도 큰데요, 어떻게 보십니까? - 이젠 미장서 SK하이닉스 산다…따져봐야 할 부분은? - SK하이닉스 10일 나스닥에 상장…발행 총액 45.5조 - 새 보통주 발행, 예탁기관에 맡기고→ADR 매매 구조 - 기존 주주 입장에선 신주 발행에 따른 희석 우려 동반 - 글로벌 투자자 접근성 확대+밸류에이션 리레이팅 기대 - 45조 원 규모 자금 유입, 신규투자+주주환원 재원 활용 - 13일 레버리지+2X ·인버스-1X ETF 상장 예정 - 피어 그룹과 동일한 시장 내에서 평가받을 수 있는 기회 - ADR 상장, 지수·ETF 편입 통한 후속 수급 가능성 Q. 또 하나 살펴봐야 할 이슈가 외환시장 24시간 거래 전면 개방 시행됩니다. 그에 따른 시장 영향은 어떻게 보세요? - 외국인 156조 엑소더스…&'24시간 거래&'가 해법될까? - 오늘부터 서울 외환시장에서 달러·원 거래 24시간 가능 - 외환위기 이후 30년 만의 빗장풀기…초기 관리 관건 - 거래시간 연장 후 갭변동성 줄었지만 야간 변동성 확대 - &'원화 24시간 거래 역사적 결단…투기 놀이터 시험대&' - 외국인 자금 유입+환율 안정으로 이어질지 관심 집중 - 원화 환전 접근성 높이고 역외 시장 거래 수요 끌어오기 - 일각선 야간 시간대 거래량 탓에 장중 변동성 확대 우려 - 올해 원화 가치 끌어내린 주범, 외인 주식 순매도 지목 - 외국인의 국내 주식 리밸런싱 매도세, &'당분간 지속&' - &'외국인 순매도 여력 50조~90조 원 가량 남았을 것&' - &'고환율 내년 2월까지 지속&'…해외투자 확대+달러 강세 Q. 지난 금요일 코스피가 5% 급반등하는 가운데 코스닥은 강보합권에서 마감했습니다. 최근 흐름을 보면 1000선 회복도 쉽지 않아 보이는데요? - 주가 바닥친 코스닥, 회복은 언제?…첫작업 동전주 퇴출 - 하반기부터 코스닥이 대거 수술대…동전주 퇴출·승강 - 주가 1천원 이하 동전주, 상장폐지 제도 1일부터 시행 - 부실기업 조기 퇴출 등 신뢰 높일 수 있는 기반 마련必 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)
[증시전략] 증시 뒤흔든 메타發 쇼크 이후…AI 투자심리 어디로?
등록일2026.07.06
■ 모닝벨 &'증시전략&' - 김민수 레몬리서치 대표 Q. 지난주 뉴욕증시는 반도체 피크아웃 우려가 부각되면서 반도체 업종의 극심한 변동성이 있었는데요, 메타 이슈나 오픈AI의 추론비용 절감 움직임 등 냉정한 분석이 필요해 보이는데, 어떻게 판단하고 계십니까? - AI 과잉 투자 우려, 반도체주 급격한 변동성…판단은? - 메타 클라우드 진출+오픈AI 비용절감+오라클 병목 경고 - AI 업황 피크아웃 우려 자극…나스닥 중심 급락세 연출 - 의심과 우려가 빚어낸 공포, 하락 촉발한 진원지 AI - 잉여 컴퓨팅 임대 이슈, AI 지속성 의심 싹트기 시작 - AI 피크아웃에 대한 의구심, 숫자로 해소해야 할 때 - 다가오는 실적시즌 통해 AI 설비투자 기조 재확인 必 - 메타 이슈의 본질은 AI 설비투자 방향성 해석에 달려 - 스페이스X, 앤트로픽·알파벳과 계약…AI 수요 폭발적 Q. 이번 주 미국의 AI데이터센터 업체 펭귄솔루션스의 실적도 반도체 투자심리를 가늠할 변수인데요, 7일에 나온다고 합니다. 어떻게 나올까요? - 엔비디아 핵심 파트너 펭귄솔루션스 실적 주시…전망은? - 7일 AI 데이터센터 업체 펭귄솔루션스 실적 발표 주시 - 펭귄솔루션스 실적 가이던스, 데이터센터 구축 수요 검증 - 하반기 설비투자 계획이 반도체 장세 방향성 결정 관건 - 펭귄솔루션스 2분기 실적 양호 시 강한 상승반전 예상 - 쇼크 수준만 아니라면 불확실성 해소+저평가 매력 부각 - 반도체 업황·실적 우려는 이미 주가에 상당 부분 선반영 Q. AI 랠리에 또 다른 변수로 메모리 기업 샌디스크의 분할 이슈입니다. 최근 주가 급락에도 분할 이야기가 솔솔 나옥 있는데요, 샌디스크 분할 가능성과 그에 따른 영향 짚어 주시죠? - 샌디스크, 주가 급락에도 주식 분할론 제기…영향은? - AI 메모리 랠리 또 다른 숙제, 분할은 접근성의 문제 - 샌디스크 분사 후 38달러→한때 2200달러대까지 폭등 - 14% 급락뒤에도 주가 1700달러대…개인 접근성 논란 - AI 저장장치 수요가 만든 초고가 주식…&'낸드 재평가&' - 주식분할은 대개 장기간 주가 상승 뒤 성장 자신감 시사 - 메모리 과잉 우려는 변수…낙관론 vs. 경계론 충돌 - 분사 기업 샌디스크의 첫 시험대…접근성-유동성 고민 Q. 이번 주 6월 FOMC 의사록에 국채 입찰이 예정돼 있죠. 금리 변동성을 좌우할 것으로 보입니다. 최근 고용보고서 쇼크로 금리인상 기대감이 조금은 완화됐는데 어떤 부분을 중점적으로 보면 될까요? - 美 고용보고서 쇼크 이후…6월 FOMC 의사록 내용은? - 8일 FOMC 의사록 공개, 워시 첫 회의 분위기 파악 - 연준 위원들, 인플레이션 경계심 크다면 &'매파적&' 재료 - 워시 의장 &'인플레 위험도 낮아졌지만 물가 너무 높다&' - 6월 서비스업 PMI 발표…美 서비스업 경기 파악 가능 - 6월 비농업 신규고용 5만7천명에 그쳐 예상치 밑돌아 - 연준 추가 긴축에 대한 압박 경감…국채금리·달러화 약세 Q. 그나마 뉴욕증시는 섹터 로테이션 영향으로 헬스케어, 소비재 등이 강세를 보이면서 시장을 받쳐주고 있습니다. 하반기 장밋빛 전망이 이어지고 있는데, 순환매 장세 속에서 어떤 전략이 필요할까요? - 월가 하반기 &'장밋빛 전망&'…높아진 실적 눈높이 관건? - 이익 폭발적 성장·AI 설비투자 슈퍼사이클 등 강세장 - 월가, &'AI 설비투자 슈퍼사이클&'의 중반부에 진입 - &'밸류에이션 부담보다 실제 실적 개선 속도 더 빠르다&' - 골드만, 올해 S&&P500 기업들 EPS 성장률 24% - 우려와 달리 美 기업들 펀더멘털 강력…&'거품 아니다&' - AI 인프라 투자, 비용 절감+생산성 향상으로 직결 - JP모건·뱅크오브아메리카는 신중…&'눈높이 너무 높아&' - BofA, 기술주·AI 관련주 &'과밀 거래&' 상태 우려 Q. 지난 금요일 국내증시를 한마디로 표현하자만 &'예측불허&'였습니다. 8천선을 회복 마감했지만, 장중 내내 급등락을 오가며 혼란스러웠는데요, 시장에 대한 판단 어떻게 해야 할까요? - 코스피 장중 내내 급등락, 개미 &'어리둥절&'…판단은? - 지난주 변동성 고조…8% 떨어졌다가 8천선 회복 마감 - 1.2% 상승 개장 뒤 -3% 하락→매수 사이드카 발동 - 롤러코스터 코스피 장중 고점-저점 차이는 역대 두 번째 - 외국인 순매도 맞서던 개인마저 2.3조 &'팔자&' 행보 - 기관 매수세 덕분에 삼전닉스 3거래일 만에 급반등 성공 - 기관 &'쇼핑&' 목록 1위·2위 SK하이닉스·삼성전자 - 삼성전자 -9%→+8%, SK하이닉스 -15%→+11% - 미국 기술주 약세에 하방 압력…낙폭 과대로 저가 매수세 Q. 삼성전자와 SK하이닉스가 급락을 딛고 강하게 반등하면서 상승세를 이어갈 수 있을지 관심이 큰데요, 59만전자·420만닉스 전망까지 나오고 있는데요? - 8%·10% 급등한 &'삼전닉스&'…추가 상승 이어질까? - 메타發 반도체 공급 부족에 대한 의구심 &'과도한 우려&' - &'국내 반도체 기초체력 견고하다&' 반론 속 낙폭 회복 - 장중 11%대까지 급락한 키옥시아 급반등…투심 회복 - 삼성전자 주가 1차 관전 포인트, 30만원대 안착 여부 - &'이번 조정은 펀더멘털 훼손보다 노이즈에 의한 것&' - 7일 삼성전자 잠정실적·10일 SK하이닉스 ADR 주시 - SK하이닉스 240만원대 유지 여부 주목…ADR 모멘텀 - 일각에선 신중론도…투자자예탁금 120조 원 아래로 감소 - 개인 매수 여력 약화 시 대형 반도체주 반등 탄력도 제한 - 단기 급등 부담…기관·외인 비중 조정 매도 반복될 수도 - 삼전닉스 2분기 최대 실적 예고…시장 컨센선스 부합 - &'2028년까지 장기화&' 반도체 공급 부족 모멘텀 가속 - 증권가 전망 59만전자·420만닉스 등 상승 추세 기대 Q. 드디어 내일(7일) 삼성전자 실적이 나옵니다. 관전 포인트 짚어 주시고, 실적 발표 전후 전략까지 말씀해 주시죠? - 7일 삼성전자 2분기 잠정실적 발표…관전 포인트는? - 2분기 실적시즌 개막…AI 관련 전반의 투자심리 좌우 - 삼전 2분기 실적 전망치 매출 169조·영업익 85조 - 삼성전자, 성과급 충당금 반영해도 역대급 실적 전망 - 하이퍼스케일러發 고점 논란 &'현시점 반영은 시기상조&' - 메모리 시장 350조 원 육박…삼성 매출 110조 원 기대 - HBM 등 AI 수요가 실적 개선으로 이이졌는지 관건 - 앞서 발표된 마이크론 실적 &'서프라이즈&'…기대감 고조 - 외국인 수급 변수…삼성 실적 확인 후 유입 재개 가능성 Q. SK하이닉스 미국 ADR 상장도 빅 이벤트입니다. SK하이닉스가 미국 시장에서 직접 평가받게 되면서 국내 본주에 대한 재평가 기대감도 큰데요, 어떻게 보십니까? - 이젠 미장서 SK하이닉스 산다…따져봐야 할 부분은? - SK하이닉스 10일 나스닥에 상장…발행 총액 45.5조 - 새 보통주 발행, 예탁기관에 맡기고→ADR 매매 구조 - 기존 주주 입장에선 신주 발행에 따른 희석 우려 동반 - 글로벌 투자자 접근성 확대+밸류에이션 리레이팅 기대 - 45조 원 규모 자금 유입, 신규투자+주주환원 재원 활용 - 13일 레버리지+2X ·인버스-1X ETF 상장 예정 - 피어 그룹과 동일한 시장 내에서 평가받을 수 있는 기회 - ADR 상장, 지수·ETF 편입 통한 후속 수급 가능성 Q. 또 하나 살펴봐야 할 이슈가 외환시장 24시간 거래 전면 개방 시행됩니다. 그에 따른 시장 영향은 어떻게 보세요? - 외국인 156조 엑소더스…&'24시간 거래&'가 해법될까? - 오늘부터 서울 외환시장에서 달러·원 거래 24시간 가능 - 외환위기 이후 30년 만의 빗장풀기…초기 관리 관건 - 거래시간 연장 후 갭변동성 줄었지만 야간 변동성 확대 - &'원화 24시간 거래 역사적 결단…투기 놀이터 시험대&' - 외국인 자금 유입+환율 안정으로 이어질지 관심 집중 - 원화 환전 접근성 높이고 역외 시장 거래 수요 끌어오기 - 일각선 야간 시간대 거래량 탓에 장중 변동성 확대 우려 - 올해 원화 가치 끌어내린 주범, 외인 주식 순매도 지목 - 외국인의 국내 주식 리밸런싱 매도세, &'당분간 지속&' - &'외국인 순매도 여력 50조~90조 원 가량 남았을 것&' - &'고환율 내년 2월까지 지속&'…해외투자 확대+달러 강세 Q. 지난 금요일 코스피가 5% 급반등하는 가운데 코스닥은 강보합권에서 마감했습니다. 최근 흐름을 보면 1000선 회복도 쉽지 않아 보이는데요? - 주가 바닥친 코스닥, 회복은 언제?…첫작업 동전주 퇴출 - 하반기부터 코스닥이 대거 수술대…동전주 퇴출·승강 - 주가 1천원 이하 동전주, 상장폐지 제도 1일부터 시행 - 부실기업 조기 퇴출 등 신뢰 높일 수 있는 기반 마련必 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)
[조간브리핑] 삼성전자 2분기 영업이익 100조 넘을까…AI 랠리 향방은?
![[조간브리핑] 삼성전자 2분기 영업이익 100조 넘을까…AI 랠리 향방은?](https://img.biz.sbs.co.kr/upload/2026/07/06/SgM1783287802328.jpg)
등록일2026.07.06
■ 모닝벨 &'조간브리핑&' - 장연재 조간브리핑입니다. ◇ 삼성전자 100조 넘을까…AI 랠리 분수 한국경제 기사입니다. 이번주 시작되는 국내 상장사의 2분기 실적발표가 하반기 글로벌 주식시장의 분수령이 될 전망이라고 보도했습니다. 국내 상장사는 6일 LG에너지솔루션을 시작으로 7일 삼성전자가 잠정 실적을 공시하고, SK하이닉스는 오는 29일 실적을 내놓을 것으로 예상됩니다. 상장사들의 2분기 영업이익 추정치는 지난 1분기 대비 약 32% 증가한 206조 8533억 원으로 분기 기준 사상 최대치 경신이 확실시되고 있습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 기록적인 규모의 이익을 낼 것으로 예상됩니다. 이번 성적표와 업황 평가, 가격 전략 등에 따라 글로벌 인공지능(AI) 밸류체인 랠리의 향방이 결정될 것이라는 전망이 나옵니다. ◇ LG이노텍, 스페이스X에 위성통신 기판 공급 추 매일경제 기사입니다. G이노텍이 스페이스X에 저궤도 위성통신용 기판을 공급하는 방안을 추진하고 있다고 보도했습니다. 업계에 따르면 LG이노텍은 최근 &'스타링크&'용 저궤도 위성에 사용할 기판 공급을 위해 스페이스X와 협의 중입니다. 저궤도 위성용 무선통신 패키지 기판은 LG이노텍이 영업이익률 두 자릿수를 확보할 수 있는 고수익 제품으로 꼽힙니다. 양측은 수차례 미팅을 통해 제품 개발 방향, 공급 조건, 양산 일정 등을 논의 중인 것으로 파악됐습니다. 업계에서는 이번 협력이 성사될 경우 LG이노텍이 스마트폰 중심 무선통신 패키지 시장을 넘어 우주항공 통신부품 공급망에서도 글로벌 입지를 확보하는 계기가 될 것으로 보고 있습니다. ◇ 日 국채금리 30년來 최고…커지는 &'엔캐리 청산&' 공포 한국경제 기사입니다. 엔 캐리 트레이드 청산 공포가 재연되고 있다고 보도했습니다. 일본 채권시장에서 10년 만기 국채 신규 발행 금리가 지난 3일 장중 한때 연 2.82%까지 상승해 30년 만에 최고치를 기록했습니다. 이런 가운데 달러-엔 환율은 지난달 30일 장중 162.41엔까지 올라 39년7개월 만에 가장 높았습니다. 이에 엔화 가치를 방어하기 위해 일본 정부가 대규모 시장 개입에 나서거나 일본은행의 추가 금리 인상이 뒤따를 것이라는 관측이 나옵니다. 엔화 가치가 급반등하면 캐리 투자자는 위험 자산을 매도하고 엔화를 매수해야 합니다. 미국과의 금리 차를 이유로 빌린 엔화를 상환하지 않으면 환차손이 커지기 때문입니다. 이는 주식, 채권 등 글로벌 자산 전반에 동시 매도 흐름을 유발할 수 있어, 월가에선 글로벌 증시 폭락의 트리거가 될 수 있다는 분석이 나옵니다. ◇ AI·OTT…월정액 달러 유출 &'눈덩이&' 매일경제 기사입니다. 성형 AI와 OTT 등 해외 디지털 플랫폼 이용자 급증으로 달러 유출이 늘어나고 있다고 보도했습니다. 한국은행에 따르면 지난해 지식서비스수지는 102억 5000만달러(약 15조 8000억 원) 적자를 기록했습니다. 신한금융지주 미래전략연구소는 해외 디지털 플랫폼 이용자 급증으로 인해 서비스수지 적자가 구조적으로 커지고 있다면서 장기적으로 원화값 하락을 부추기는 요인이 될 것이라는 분석을 내놨습니다. 더 큰 문제는 앞으로 디지털 구독 비용이 빠른 속도로 증가할 것이라는 점입니다. 신한금융연구소는 한국의 지식서비스수지 적자 규모가 올해 144억달러(약 22조 원), 내년에는 206억달러(약 31조 8000억 원)로 증가할 것으로 내다봤습니다. 그러면서 &'해외로 지급하는 달러가 많아질수록 경상수지 흑자 규모는 줄어들고 이는 달러당 1500원대 고환율 현상을 지속시키는 역할을 할 가능성이 있다&'고 밝혔습니다. ◇ 올라도 내려도 문제, 레버리지 ETF &'외통수&' 중앙일보 기사입니다. 일종목 레버리지 상장지수펀드, ETF가 출시 한 달여 만에 국내 증시의 잠재적 위험 요인으로 떠올랐다고 보도했습니다. 한국거래소에 따르면, 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 14종의 지난 3일 기준 시가총액은 13조 5666억 원에 이릅니다. 14개 상품의 하루 거래대금은 지난 3일 12조 8271억 원으로 출시 첫 날 대비 31% 증가했습니다. 사실상 ETF 전체 시가총액의 95%에 달하는 금액이 하루 동안 거래된 셈입니다. 반면 증시 대기 자금은 급격히 줄고 있습니다. 반도체 랠리를 좇은 개인 자금이 주식시장으로 이동하면서 단일종목 레버리지 ETF 등 고위험 상품 거래도함께 확대되고 있다는 분석입니다. 단기 투자 수요가 몰리면서 ETF 시장가격이 순자산가치(NAV)에서 크게 벗어나는 현상도 나타났습니다. ◇ 전월세난에 아파트 떠나 빌라로 동아일보 기사입니다. 올해 들어 아파트 전월세 거래는 지난해보다 줄어든 반면에, 빌라 등 비(非)아파트 전월세 거래는 늘었다고 보도했습니다. 국토교통부 주택통계에 따르면 올해 1∼5월 전국 주택 전월세 거래량은 123만614건으로 지난해 같은 기간 보다 2.6% 늘었습니다. 아파트가 52만8858건으로 지난해 같은 기간대비 7.2% 감소한 반면에 연립·다세대·단독주택 등 비아파트는 70만1756건으로 11.5% 늘었습니다. 전셋값 상승과 전세 매물 감소가 이어지면서 아파트 대신 상대적으로 전월세 가격이 저렴한 빌라 등 비아파트로 거래가 쏠리는 것으로 보입니다.
[외신 헤드라인] '삼전닉스' 메가 투자에…마이크론도 '뭉칫돈'
![[외신 헤드라인] '삼전닉스' 메가 투자에…마이크론도 '뭉칫돈'](https://img.biz.sbs.co.kr/upload/2026/07/06/XJy1783286762280.jpg)
등록일2026.07.06
■ 모닝벨 &'외신 헤드라인&' - 임선우 외신캐스터 외신이 주목한 주요 이슈들 짚어보겠습니다. ◇ &'삼전닉스&' 메가 투자에…마이크론도 &'뭉칫돈&' 만년 3등으로 불리던 마이크론의 추격의지가 매섭습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 초대형 투자 계획에 자극을 받았는지, 일본 히로시마 공장에 차세대 메모리 생산시설을 짓기로 했는데요. 들이는 돈만 1조 5천억 엔, 우리 돈 14조 원이 넘습니다. 일본 정부 역시 총 7조 3천억 원에 달하는 지원 사격에 나서는데, 당장 내후년 여름이면 해당 공장에서 제품 출하가 시작될 예정인 걸로 전해집니다. 일각의 피크아웃 우려에도 메모리 빅3의 쩐의 전쟁에 불이 붙는 모습인데, 특히 마이크론은 이미 안방인 미국에 첨단 반도체 공장 2곳을 짓고 있고, 뉴욕주에는 1천억 달러, 우리 돈 150조 원이 넘어가는 생산거점을 구축할 만큼, 추격의 고삐를 바짝 죄고 있습니다. ◇ 수수료만 2천억 원…SK하이닉스 이번 주 美ADR 상장 이번 주 증시에서 가장 뜨거운 이슈 중 하나입니다. SK하이닉스가 이번 주 미국 증시에 데뷔하는데요. 벌써부터 기대감이 스멀스멀 올라오는데, 주관사 수수료만 2천억 원에 달하는 초대형 빅딜이 될 것이란 전망이 나옵니다. 퍼센티지로 따지면 0.5%를 수수료로 지급하는 방안을 검토 중인데, 월가 관행과 비교하면 낮은 수준이지만, 규모가 워낙 크다 보니까 올해 아시아 기업 가운데 가장 큰 돈보따리를 안길 메가 딜이 될 것이란 예상들이 나옵니다. 사측은 전체 발행주식의 약 2.5%를 공모할 계획인데, 최근 시가총액을 기준으로 환산하면 이번 공모를 통한 자금 조달 규모는 265억 달러, 우리 돈으로 최대 45조 원에 달할 걸로 추산되는 만큼, 시장에선 이번 상장이 계획대로만 성사된다면 스페이스X와 아람코의 뒤를 잇는 역대급 공모 기록을 경신할 걸로 내다보고 있습니다. ◇ &'토큰맥싱&' 지고 &'모델맥싱&' 뜬다…AI 비용 감축 이렇게 반도체 업계 굵직굵직한 이슈가 많은데, 께름칙한 분석이 하나 있어 찾아와 봤습니다. 최근 기업들의 AI 사용료 부담이 커지면서 업계 흐름이 무제한 사용을 권하던 &'토큰맥싱&'에서, 효율성을 추구하는 이른바 &'모델맥싱&'으로 이동하고 있다는 지적인데요. 그간 이유를 막론하고 가장 비싸고, 좋은 모델만 고집했다면, 이제는 작업 난이도에 따라 각기 다른 모델을 골라 쓴다는 겁니다. 최근 마이크로소프트가 가성비로 유명한 중국 딥시크 도입을 검토하고 있다는 소식도 같은 맥락인데, 이렇게 큰손뿐만 아니라, 기업들은 흐름에 뒤쳐질까 두려워 너도나도 최신 모델을 가져다 쓰다가, 생각지 못한 요금 고지서를 받아 들곤 계산기를 다시 두드리는 추세입니다. 특히나 이 같은 흐름은, AI 무한경쟁에 웃음 짓던 반도체 업계에도 직격탄이 될 수 있는 만큼 예의주시해야 할 포인트로 꼽힙니다. ◇ AI 무한경쟁 속 美 청정전력 가격 120% 급등 경고 또 하나의 관전 포인트는 전력입니다. 아시다시피 AI 산업의 제일 큰 돈줄인 데이터센터를 돌리기 위해선 막대한 전기가 필요한데, 청정전력 가격이 최대 120% 오를 수 있다는 경고가 나왔습니다. 빅테크들이 데이터센터를 굴리기 위해 앞다퉈 전력 확보에 나서고 있는 와중에, 트럼프 행정부가 태양광과 풍력 프로젝트에 적용되던 혜택을 중단하고 나서면서 수급이 빠르게 빡빡해지고 있는데요. 우후죽순처럼 늘어나고 있는 데이터센터뿐만 아니라, 제조업체부터 유통기업, 심지어 병원까지 전반적인 비용 부담이 커지게 됩니다. 미 에너지정보청은, 미국의 전력 수요가 2050년까지 최대 50%까지 늘어날 걸로 내다보고 있는데, 업계 또 다른 변수가 될 걸로 보입니다. ◇ &'월드컵 효과&' 예측시장 거래량 &'사상 최대&' 빠르게 몸집을 불리고 있는 예측 시장이 월드컵을 재료로 한껏 더 커지고 있습니다. 대표 플랫폼으로 칼시가 있죠. 지난 한 달간 거래량이 무려 우리 돈 47조 원을 넘어섰는데, 전달과 비교하면 70% 넘게 증가했고요. 같은 기간 폴리마켓 역시도 월간 거래량 기준 최고치를 새로 쓰며 반등에 성공했습니다. 아직 청산되지 않은 미결제약정 역시도 뛰었는데, 최근 트럼프 대통령도 전폭적으로 밀어줄 만큼 시장 분위기가 좋습니다. 백악관은 상품선물거래위원회의 새 규제안을 검토하고 나서면서, 예측시장을 도박이 아닌 파생상품으로 인정하려는 연방정부 움직임이 본격화하고 있고요. 덕분에 칼시와 폴리마켓의 거래규모만 200조 원을 넘어갈 만큼 급성장하자, 메타의 저커버그도 직접 관련 앱을 만들라고 지시할 만큼 뜨거운 감자로 떠오르고 있습니다. ◇ 트럼프, 관세유예 직전 우량주 대거 매수 트럼프 대통령의 계좌가 신들린 타이밍에 주목을 받고 있습니다. 공개된 재산자료를 뜯어보니, 작년 한 해 2만 1천여 건의 거래 내역이 담겼는데, 눈길을 끄는 부분은 상호관세 발표일인 &'해방의 날&'을 전후해 이뤄진 주식 거래들입니다. 특히 4월 8일, 단 한 건의 매도도 없이 애플과 버크셔를 비롯한 우량주를 대거 사들였는데, 바로 다음날 상호관세 유예 발표가 이뤄졌다는 점에서 논란이 일고 있습니다. 이와 별개로, 최근 미국 정부와 의회가 쿠팡 감싸기에 나선 가운데 새로운 사실이 하나 드러났는데요. 트럼프 대통령이 지난해 10월부터 올해 5월까지, 모두 18차례에 걸쳐 쿠팡 주식을 사고팔기도 했는데, 자신은 투자 계좌 운용에 전혀 관여하지 않았다는 입장이지만, 미국의 주요 당국자는 물론이고, 대통령까지 통상이슈로까지 불거진 특정 기업 주식을 거래하고 보유하고 있다는 지적과 이해충돌 논란은 이어질 것으로 보입니다. 지금까지 외신 헤드라인이었습니다.
![[뉴욕증시] 8일 FOMC 의사록 공개…주요 경제지표 주목](https://img.sbs.co.kr/newimg/news/20260706/202199256.jpg)
